תכשיט לטווח ארוך: מה זו פוליסת חיסכון ואיך משווים בין הפוליסות

הכירו את מכשיר ההשקעה שמשלב גמישות וניהול מקצועי

במשך עשרות שנים רוב האנשים הכירו רק את הפיקדונות בבנק או את קרנות הנאמנות. הבעיה בפיקדון בנקאי היא שהריבית לרוב נמוכה ולא באמת מדביקה את קצב עליות המחירים, בעוד שקרנות נאמנות או מסחר עצמאי דורשים מעקב שוטף והבנה מעמיקה. בדיוק במקום הזה נכנס לתמונה מוצר השקעה גמיש שמנוהל על ידי חברות הביטוח. מוצר זה, המוכר בשם פוליסת חיסכון ומציע שילוב ייחודי בין נזילות לבין ניהול כספים רציני, הפך לאחד הכלים הפופולריים ביותר בקרב משקיעים פרטיים.

היתרון הגדול של הכלי הזה מתבטא בכך שהכסף נשאר נזיל לחלוטין בכל רגע נתון. אין חובה להתחייב לתקופת סגירה ארוכה, וניתן למשוך את הכסף בכל יום בלי קנסות יציאה מנופחים. מעבר לזה, המשקיעים נהנים מפיזור רחב של השקעות, כולל נכסים לא סחירים כמו נדל"ן מניב ותשתיות, שנחשבים לכאלה שבדרך כלל פתוחים רק לגופים מוסדיים ענקיים.

רוני, בן 42 ממודיעין, חסך סכום כסף מסוים בעבודה קשה והתלבט במשך חודשים ארוכים מה לעשות איתו. הוא ראה איך האינפלציה שוחקת לו את הכסף בעובר ושב, אבל פחד לנעול את הסכום לשנים קדימה כי תכנן לשפץ את הדירה. התסכול שלו גבר בכל פעם שבדק את תנאי הפיקדונות בבנק וגילה שהרווח כמעט אפסי ביחס למאמץ. רק כשגילה את עולם פוליסות החיסכון, הבין שיש אפשרות להרוויח תשואה בשוק ההון תוך שמירה על רשת ביטחון של נזילות מלאה.

היתרונות המרכזיים שמבדילים את הפוליסה מאפיקים אחרים

כשמשווים את האפיק הזה לאלטרנטיבות בשוק, מגלים רשימה ארוכה של נקודות חוזק שקשה למצוא במקום אחר. הגמישות היא לא רק ביציאה אלא גם בהפקדה, כי אפשר להפקיד סכום חד פעמי, להגדיר הוראת קבע חודשית או לשלב בין השניים לפי היכולת האישית.

בקרנות נאמנות או בתיק ניירות ערך רגיל, כל שינוי במסלול או מכירה של נייר ערך מייצר אירוע מס מידי של עשרים וחמישה אחוזים מהרווח. בפוליסה, לעומת זאת, אפשר לעבור ממסלול מנייתי למסלול סולידי או למסלול עוקב מדד בלי שהמדינה תגבה מס בדרך. המס ישולם רק ברגע שמושכים את הכסף החוצה לחשבון הבנק.

נכסים לא סחירים כמגן מפני תנודתיות

חברות הביטוח משקיעות חלק מהכספים בפרויקטים של תשתיות לאומיות, נדל"ן מסחרי והלוואות פרטיות. נכסים לא סחירים מייצרים עוגן של יציבות בזמנים של ירידות שערים חדות בבורסה. מדובר בנכסים שלא מתומחרים מדי יום במסחר השוטף, מה שמקטין את התנודתיות הכללית של התיק ומאפשר תשואה יציבה יותר לאורך זמן.

הטבות מס לגיל השלישי

סעיף 125 ד' לפקודת מס הכנסה מעניק הטבה ייחודית לחוסכים שנולדו לפני שנת 1948. הטבה זו מעניקה פטור מתשלום מס רווחי הון עד לתקרה שנתית מוגדרת. מדובר בחיסכון של אלפי שקלים מדי שנה עבור גמלאים שמחפשים הכנסה חודשית יציבה או ניהול של כספי הפרישה שלהם.

איך לבצע השוואה חכמה בין הגופים המנהלים

השוק מציע כיום מגוון רחב של חברות שמנהלות פוליסות, וכל אחת מהן מציגה ביצועים שונים, רמות סיכון שונות ודמי ניהול אחרים. כדי לעשות סדר בכל הנתונים ולהבין מי מציג את התוצאות הטובות ביותר, מומלץ להיעזר בכלי כמו פוליסת חיסכון השוואה שמרכז את כל המידע בצורה שקופה ופשוטה להבנה.

לפני שמקבלים החלטה, חשוב לבחון כמה מרכיבים קריטיים שמשפיעים ישירות על התוצאה הסופית:

1. תשואות היסטוריות בטווח של שלוש וחמש שנים, כדי לא להסתנוור מתוצאה של חודש בודד.
2. מדדי סיכון כמו מדד שארפ שבודק כמה תשואה הניבה הפוליסה ביחס לרמת הסיכון שנלקחה.
3. גובה דמי הניהול שהחברה גובה, שכן כל עשירית אחוז משפיעה באופן משמעותי על הצבירה המצטברת.
4. אחוז הנכסים הלא סחירים בתיק ההשקעות של כל חברה.

בדיקה של כל הפרמטרים הללו יחד נותנת תמונה מקיפה ומאפשרת לבחור גוף מנהל בצורה מושכלת ולא מתוך ניחוש.

השוואת מסלולי השקעה נפוצים בפוליסות

כדי להתאים את הפוליסה לצרכים הספציפיים של החוסך, חברות הביטוח מציעות כמה מסלולים מרכזיים. הבחירה במסלול צריכה להתבסס על טווח ההשקעה ועל היכולת האישית להתמודד עם תנודות בשווקים.

כל חוסך יכול לחלק את כספו בין כמה מסלולים שונים בתוך אותה הפוליסה, מה שמעניק שליטה מלאה על הרכב הסיכון הכולל.

התאמת המסלול לגיל ולמטרת החיסכון

משפחה צעירה שחוסכת כסף לבר מצווה של תינוק שנולד יכולה להרשות לעצמה מסלול מנייתי יותר. לעומת זאת, אדם שמתכנן לקנות רכב בשנה הבאה יעדיף בדרך כלל מסלול סולידי כדי לא להסתכן בירידות פתאומיות. הגמישות לבצע התאמות לאורך השנים היא זו שהופכת את המוצר לאטרקטיבי במיוחד.

דמי ניהול והשפעתם על החיסכון המצטבר

בפוליסות חיסכון משלמים דמי ניהול מתוך סך הצבירה בלבד. אין בפוליסות אלו דמי משמרת, אין עמלות קנייה ומכירה ואין עמלות פתיחת תיק שמאפיינות חשבונות בנק רגילים.

עם זאת, אסור להקל ראש בדמי הניהול השנתיים. הבדל של חצי אחוז בדמי הניהול עשוי להצטבר לעשרות אלפי שקלים לאורך עשרים שנה. לכן חשוב להתמקח על דמי הניהול לפני ההצטרפות, במיוחד כשמפקידים סכומים משמעותיים.

כאשר בוחנים את העלויות, יש לקחת בחשבון את המרכיבים הבאים:

• גובה דמי הניהול המוצעים ביחס לממוצע השוק.
• האם דמי הניהול קבועים או שעולים לאחר תקופה מסוימת.
• קיומן של הוצאות ניהול השקעות ישירות של הגוף המנהל.
• התנאים לקבלת הנחה נוספת בהפקדה של סכום גבוה.

בחינה מסודרת של העלויות מבטיחה שהחלק הארי של הרווחים יישאר אצל החוסך ולא ייבלע בעמלות מיותרות.

למי מתאים לפתוח פוליסה שכזו

מכשיר זה מתאים למגוון רחב מאוד של אנשים, החל מהורים שרוצים לבנות הון ראשוני לילדים ועד לעצמאים שמחפשים אפיק השקעה לכספים עודפים. השילוב בין נזילות, מקצועיות ודחיית מס הופך את הפוליסה לפתרון מנצח עבור מי שלא רוצה להתעסק בשוק ההון ביומיום.

פוליסות החיסכון מעניקות שקט נפשי וניהול השקעות איכותי ללא צורך בהתעסקות יומיומית מורכבת. השוואה נכונה של ביצועי העבר, מדדי הסיכון והעלויות מאפשרת לבחור את הגוף המנהל המדויק ולהשיג את המטרות הכלכליות לאורך זמן.